A Compound é um protocolo DeFi, lançado em 2020, que atua no setor de empréstimos do mercado cripto. O projeto se destaca como um dos maiores e mais conhecidos protocolos de marketplace de empréstimos no ambiente DeFi. O seu foco principal é simplificar a criação de mercados de juros compostos, permitindo aos usuários interagir com diversos criptoativos em diversas blockchain.

Na Compound os usuários podem emprestar e tomar empréstimos de criptoativos de forma simples e eficiente de forma totalmente onchain. Usuários podem fornecer ativos como liquidez ou tomar empréstimos com base nas taxas de juros variáveis, determinadas pelo próprio mercado. Essas taxas de juros são definidas por algoritmos, de acordo com a oferta e demanda dentro do protocolo.  

A receita é gerada principalmente por meio das taxas de juros cobradas sobre os empréstimos, que incentivam o fornecimento de liquidez e a participação no mercado. Além disso, na Compound também existe o recurso chamado “extensões”, que são complementos criados pela comunidade de desenvolvedores para aprimorar a experiência do protocolo. Habilitar essas extensões permite adicionar novas utilidades à conta do usuário, como automação, integração com outros protocolos DeFi ou gerenciamento de posições. As extensões permitem personalizar e otimizar o uso da Compound, agregando valor e facilitando a interação com o protocolo.

A Compound continua a ser um participante histórico no ecossistema DeFi graças à sua simplicidade, segurança e a capacidade de proporcionar empréstimos e rendimentos passivos em criptoativos. No entanto, o projeto enfrenta grandes desafios no que diz respeito à concorrência crescente e fraco modelo econômico para o seu token. Apesar disso, a governança descentralizada e os incentivos de liquidez continuam funcionando para uma base fiel de usuários.   

A futura relevância da Compound dependerá da sua capacidade de inovar, oferecendo melhorias ou produtos diferenciados que reflitam no crescimento das métricas e melhorem o tokenomics do ativo.